Экспортный факторинг и форфейтинг

При кредитовании внешней торговли экспортный факторинг как одна из альтернативных форм кредитования в последнее время приобрел большое значение. Он используется преимущественно средними торговыми предприятиями и производителями, которые среди своих клиентов имеют постоянных покупателей. Экспортный факторинг как инструмент кредитования непригоден для экспортных операций с длительной отсрочкой платежа.

Факторинг как метод кредитования экспорта рассматривают как продажа права требования торговых долгов. Экспортный факторинг выгодно использовать при условии, что экспортер имеет проблемы с денежными потоками и осуществляет торговлю на условиях открытого счета.

Результатом использования факторинга является возможность расширения объема торговых сделок, использования дополнительного источника финансирования и экономия управленческих расходов. Особенно выгодным для экспортера является использование факторинга при торговле по открытому счету.

Наряду с положительными моментами использования факторинга его развития могут препятствовать некоторые негативные моменты, а именно:
— экспортеры могут оказывать предпочтение традиционным методам финансирования;
— может существовать мнение, что использование факторинга является свидетельством нестабильного финансового состояния;
— в экспортеров возникает опасения, что вмешательство факторинговой фирмы или банка может ухудшить взаимоотношения между партнерами.

Использование факторинга является удобным методом финансирования экспортера, если срок кредитования от трех до шести месяцев. В случае необходимости финансирования с более длительными сроками используют форфейтинг.

Форфейтинг кредитование экспортера через приобретение векселей или других долговых обязательств. Если факторинг используется для кредитования краткосрочной задолженности внутри страны и за рубежом и, как правило, через приобретение всех требований, то форфейтирование является инструментом кредитования отдельных экспортных требований, обычно среднесрочных. Общие черты между факторингом и форфейтингом заключаются в том, что эти методы используются для сокращения задолженности в балансе в результате продажи требований.

Среди недостатков форфейтинга принято выделять два: высокая стоимость и сложность найти форфейтера. Стоимость форфейтинга состоит из:
— прибыли форфейтера;
— стоимости предоставленных денежных средств;
— покрытия от коммерческого риска;
— покрытия от политического риска;
— покрытия от валютного риска;
— покрытия процентного риска.

Среди причин, по которым банки неохотно выступают в роли форфейтера, можно выделить следующие:
— существования в стране импортера ограничений на осуществление платежей за границу;
— недовольство кредитоспособностью покупателя;
— неудовлетворительное состояние банка, которое будет осуществлять банк.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

CAPTCHA image
*